Entrada clássica Velez

BVMF3 ofereceu entrada de capa de livro na sexta-feira. Pena que não tive tempo de acompanhar o fechamento do pregão. O jeito é fazer paper trade (ou seria 'blog-trade') para simular e ver no que teria dado. Teria entrado no fechamento, a R$ 10,40 com 4 ou até 6 lotes, e já teria colocado metade deles à venda por R$ 10,71. Stop loss em 9,70. Se não abrir em gap de alta na segunda, até posso pensar em fazer uma entrada. O ideal seria abrir em gap de baixa, entraria no rompimento da máxima dos primeiros 30 ou 60 minutos.

Sobre linhas de tendência

É interessante que mesmo os conceitos mais básicos da análise técnica gerem discórdia. Por exemplo, as linhas de tendência. Eu pessoalmente gosto muito de usar as linhas de tendência, e o simples fato de um repique sobre uma linha de tendência, ou mesmo um candle de indecisão, num dia de forte volume, já pode ser suficiente para justificar uma entrada.
Agora, qual é a maneira correta de desenhar a linha de tendência? Traçar sobre as mínimas / máximas? Traçar sobre os pontos pontos de abertura e fechamento? Considerar apenas os fechamentos? Traçar de forma que a linha seja tocada pelo maior número de candles, mesmo que alguns tenham rompido ela?
Eu pessoalmente sou partidário do último. Não interessa muito se um grupo pequeno de candles chegou a romper a linha de tendência. Se a linha foi rompida mas voltou a ser respeitada depois, maravilha, ela continua valendo.
Mas a partir de hoje, vou começar a traçar pelo menos 2 linhas de tendência nos meus gráficos. Uma tentando agregar o maior número possível de toques, e outra com os fechamentos.
Para ilustrar, segue o gráfico da LAME4.
A LTA sólida foi desenhada considerando a técnica do maior número de toques. Coincidentemente, todos os toques foram nas mínimas. Mas isso não importa para mim.
A LTA pontilhada foi traçada unindo os fechamentos. Para facilitar o traçado, eu troquei o gráfico de candles para gráfico de linhas, tracei a LTA e voltei para os candles.
É bem interessante observar que, das duas LTAs que tracei, uma já foi rompida, e a outra não. E agora? Pelo setup do toque na LTA, eu teria uma entrada na segunda-feira no rompimento da máxima de sexta. O volume descendente na correção corrobora esta entrada. MAS... a LTA dos fechamentos já foi rompida. Se eu considerar esta segunda LTA, não tenho entrada. E agora?!? :-D
Por essa e por outras que não acredito na balela de que a análise técnica funciona porque é 'auto induzida'. O simples fato de usar um critério diferente para desenhar a linha de tendência dá duas interpretações totalmente diferentes para o ativo.

Uma outra coisa que notei, que pode ser uma grande coincidência. Eu costumo usar as médias móveis simples de 20 e 40 períodos. Numa tendência de alta clara e cristalina, normalmente a LTA fica exatamente sobreposta com a MM20. No caso deste gráfico da LAME4, aconteceu isso, com a LTA traçada sobre os fechamentos. Claro, isso acontece obviamente quando o ativo corrige até a média móvel.
Vou começar a analisar esta questão da linha de tendência, comparando os resultados com estas duas abordagens de traçado...

IFR no Leandro & Stormer

Sempre que eu ouvia ou lia que o IFR só pode ser usando em períodos de acumulação, uma pergunta vinha a minha cabeça: porque, afinal, ele é capaz de sinalizar reversões nas tendências de alta e baixa?

Eis a reposta nesta palestra gratuita do Stomer chamada "IFR: Novas leituras". Fiquei satisfeito por ter pensado em uma pergunta pertinente. :-)

Agora entendi com ousar esse indicador corretamente em qualquer tendência.

Mais um do forum do Banif - Dicas de Jesse Livemore

Não sei quem é esse cara, mas gostei das dicas, especialmente da número 12.
O meu problema é que eu ainda estou tentando ter um julgamento. :-)

1. Nunca opere baseado em dicas;
2. Use um sistema e não saia dele;
3. Nunca compre uma ação porque ela teve uma grande queda da sua última alta;
4. Se uma ação não agir corretamente não toque-a; porque, não podendo dizer precisamente o que está errado, você não pode dizer para que lado ela irá;
5. Não culpe o mercado pelas suas perdas
6. Nunca aumente uma posição perdedora. Uma posição perdedora siginifica que você está errado;
7. Ações nunca estão muito altas para começar a comprar nem muito baixas para começar a vender. Mas depois da primeira transação, não faça uma segunda a não ser que a primeira mostre lucro;
8. Sempre venda o que mostra um prejuízo e mantenha o que está dando lucro;
9. Não discuta com o mercado. Não procure recuperar o prejuízo. Saia enquanto a saída é boa - e barata;
10. Existe somente um lado no mercado financeiro. E não é o lado bull (alta) e nem o lado bear (baixa) mas o lado certo;
11. O maior inimigo de um especulador é sempre o tédio.
12. Um homem deve sempre confiar em si mesmo e no seu julgamento se ele espera ganhar a vida com essa profissão;
13. Sempre use gerenciamento de capital;
14. Estabeleça o seu plano de trade antes que o mercado abra;
15. Detalhe o seu plano para cada trade;
16. Estabeleça pontos de entrada e saída e entenda a relação entre risco e recompensa;
17. Aceite pequenas perdas como parte do jogo se você quiser vencer;
18. Desenvolva um plano de trade para cada situação que você pode vir a enfrentar;
19. Não concentre-se no valor em que você empata quando estiver perdendo
20. Não liquide uma posição vencedora para manter uma perdedora;
21. Desenvolva e mantenha um plano de saída. Siga esse plano com rígida disciplina;
22. Tenha paciência. Grandes movimentos demoram para se desenrolar;
23. Não fique curioso demais sobre a lógica por trás de um movimento. A chave para a fortuna no mercado é a simplicidade.

Do forum da Banif

Achei interssante.

"Passeando pelos fóruns de mercado financeiro sempre nos deparamos com esses tipos de afirmações:

"Os tubarões estão manipulando!";
"A PLIM não podia cair tanto hoje, só pode ser armação...";
"Se os Tubarões deixarem, CESP vai a 20 este mês...";
"...tem um cara vendendo 100M de BBDC4, só pode ser um idiota!";
"A corretora 63 não deixa a TSPP4 em paz, tão manipulando brabo...";
"Não aguento mais perder dinheiro por causa de manipulação dos tubarões.".

Va em qualquer fórum, e até aqui mesmo e veja quantas destas mensagens vai encontrar durante o horàrio de pregão. Analise se você mesmo não coloca este tipo de mensagem e acredita isso. O ser humano em sua maioria, tem grande dificuldade de aceitar seus erros. Por isso a desculpa faz tanto sucesso. E a invenção de que na bolsa existem tubarões manipulando o tempo todo serve a ambos os lados. Quem perdeu dinheiro tem alguém para colocar a culpa. Quem ganhou dinheiro, adora esta história porque fará quem perdeu continuar perdendo.
Alguém lhe obrigou a comprar PLIM4 a R$3,30? Alguém lhe obrigou a não vender quando todos sabiam que estava desabando? Alguém lhe obrigou a tirar o dinheiro da Renda Fixa e arriscar na bolsa? Alguém lhe obrigou a comprar CESP4? Alguém lhe obrigou a acreditar que ela tinha um "preço justo" de R$48,00? Alguém lhe disse que a bolsa era uma brincadeira de crianças que bastava comprar ações no impulso, sem estudar, sem analisar, sem saber o que se está fazendo e depois ir pegar o dinheiro no caixa? Que eu saiba não. Foi você que apertou os botões, que deu os telefonemas, as ordens. Então porque a culpa é dos outros e não sua?
Meus amigos, a bolsa de valores não é brincadeira. Tem regras sim. E faz parte destas regras manipular. Faz parte destas regras derrubar o preço de ações para ter lucro. Faz parte destas regras blefar. E principalmente faz parte destas regras TIRAR TODO O SEU DINHEIRO. TODO! E a regra número 1 do mercado é a seguinte: Todos, inclusive eu, querem o seu dinheiro. Ou você acha que alguém ganha dinheiro aqui sem tomar do outro? Pare de se iludir. Quer brincar? Vá para uma loja de video-game, vá ao Jardim de Infância. Isso aqui é Bolsa de Valores, Mercado Financeiro, não é brincadeirinha. Não adianta se jogar no chão e pedir falta que o juiz não vai dar. E mesmo quando o zagueiro vier na maldade, quebrar a sua perna e cuspir na sua cara o juiz não vai dar falta. Ou você aprende a se defender e a matar o zagueiro antes dele tocar em você, ou vão te matar enquanto você fica nos foruns publicando estas frases de choro de criança. Aprenda também que muitos ganham dinheiro na bolsa derrubando o preço das ações, na venda. Não há nada demais nisso. Aprenda a fazer também ou ao menos reconheça que isso existe, não é um pecado nem contra as regras. Você precisa que a ação aumente de preço para ganhar pois está comprado. Pois bem, quem está vendido precisa que ela caia de preço para ganhar dinheiro. Qual é a diferença. Porque é ele e não você que está manipulando? Você quer entregar o seu dinheiro? Quer perder tudo? Continue acreditando nestas asneiras ao invés de procurar onde está errando para tentar acertar. É tudo muito simples na bolsa. Se você ganhou dinheiro VOCÊ e mais ninguém acertou. Se você perdeu dinheiro VOCÊ e mais ninguém errou. Passo número um para se livrar desta atitude que te leva a perder dinheiro: ASSUMIR SEUS ERROS! E parar de falar em manipulação, tubarão, preço justo, todas estas besteiras. O tempo que perde publicando ou lendo estas asneiras, poderia estar estudando seus trades para saber aonde errou. Estudando livros de mercado financeiro. Lendo analises, fazendo cursos, etc. Prepare-se adequadamente para o mercado financeiro. Ou então deixe seu dinheiro na Renda Fixa. Pois os inimigos estão preparados. Ou você vai querer lutar de estilingue em uma guerra de metralhadoras? Não vai ter chance, por mais que chore e esperneie. A bolsa de valores espulsa 90% dos que tentam aplicar em ações em seis meses. Decida se quer fazer parte desta maioria ou não. Não vai ser falando de tubarões e manipulações que vai conseguir fazer parte da minoria que sobrevive e ganha dinheiro. Mude enquanto é tempo ou então vá para casa ver o desenho animado do Tutubarão, porque este ao menos existe e é ate engraçado. "

Bastter.com.br

A melhor explicação da crise que eu ouvi

http://www.youtube.com/watch?v=dJENM3xxp50

Dividendos VALE5

A Vale anunciou que vai pagar R$ 0,524 de dividendos por ação preferencial ou ordinária. Este valor será pago no final do mês para os acionistas que tiverem ações da Vale no dia 15 de Abril. Isso dá uma remuneração de 1,81% por ação sobre o valor que paguei por elas (R$ 28,97) e 1,72% sobre o valor do fechamento. Vamos ver como abre a Vale amanhã...
Dei sorte, são R$ 52,40 a mais nos lucros do mês! :-)

Fechamento de 15/04

IBOV
Tendência de alta, sentiu resistência do canal, fez segundo dia de recuo, mas fechou em recuperação formando um martelo no diário, dando boas perpectivas de continuar o movimento ascendente amanhã. Abre possibilidade de compras para um prazo operacional bem curto (swing trade).


CMIG4.
Estopado com perda ontem em 34,81. Continuou caindo até fechar hoje em 33,38, suporte importante pois era resistência de congestão anterior. Mas como pivotou para baixo, não tenho setup de compra.

VALE5.
Fazendo correção horizontal, está mais forte que o resto do mercado. Stop loss mantido em 29,35. Novas entradas apenas se voltar à faixa dos 28,50.


BRPT4:
Ativo corrigiu, deu entrada via Velez mas não ofereceu realização parcial e está trabalhando em congestão lateral abaixo do ponto de entrada. Ainda não confirmou pivot de baixa, continuo posicionado com stop em 16,08. Possibilidade de novas entradas apenas no rompimento da barra do dia 13.



BBAS3:
Deu entrada ontem por setup Velez, estou posicionado em 17,30. Não ofereceu realização parcial ainda. Fechou na máxima hoje em 17,50, volume acima da média, Boas perspectivas para amanhã. Pode oferecer novas entradas amanhã no rompimento da máxima de hoje. Stop loss abaixo da mínima do dia 13 em 16,45.


PETR4:
Trabalha em triângulo ascendente, na base do canal de alta. Rompimento dos 31,00 pode dar entrada. Perda da mínima de hoje pode indicar correção mais forte.

TLPP4:
Tendência de alta, chegou a dar entrada frustrada por Velez no dia 09/04. Após forte queda ontem sem volume, fez martelo hoje com volume na média. Boa probabilidade de retomar altas amanhã.
CSMG3:
Após perna de alta, começou a corrigir. Pode dar oportunidade nos próximos dias.

BBDC4:
Fez correção forte ontem, hj apresentou força no final do pregão. Ainda está 6% longe da MM20 e LTA, sem entrada para mim ainda.

USIM5:
Gráfico bem interessante, USIM vai testando uma linha de resistência que já dura meses, na faixa dos 32 reais. Hoje fechou na mínima do dia, com volume bem acima da média. A tendência parece ser realmente um recuo nos próximos dias, mas caso o ativo venha a romper a linha de resistência, a expectativa é de uma bela perna de alta.
SDIA4:
Talvez a melhor oportunidade de trade para amanhã. Ativo em tendência de alta, rompeu resistência nos 3,20, fez pullback até este nível e hoje fez doji sobre esta resistência, que agora funciona como suporte. Além disto, o ponto coincide com a linha de LTA.
Setup:
Entrada rompendo a máxima de hoje, em 3,26 / 3,27.
Alvo para alijar risco em 3% na casa dos 3,35, abaixo do topo anterior.
Stop loss abaixo da linha de suporte, em 3,16 (3%).

BRKM5:
Tendência de alta, fez martelo com volume hoje, mas ainda muito esticado.

ELPL6:
Ativo em tendencia de alta, congestão de topo, aproximando da MM20. Correção deste tipo é uma indicação de força, e rompimento dos 35,15 daria possível entrada. Até uma compra com o ativo no suporte desta congestão poderia ser interessante. Mas volume vai aumentando na queda, então vou ficar de fora.

TNLP4:
Vai seguindo seu canal de alta, está na base do mesmo. Corrigiu com candle de indecisão, boa chance de retomar canal de alta. Mas não vejo entrada segura ainda.

TRPL4:
Caiu abaixo da linha da MM40 no diário, mas fez uma barra de força com grande volume hoje. Pode estar retomando sua tendência de alta.

ITAU4:
Ótima oportunidade, teria valido até mesmo entrada no after market ontem. Ativo em tendência de alta, corrigiu ontem e hoje fez um martelo com volume acima da média após tocar na MM20. Rompimento da máxima da primeira hora amanhã gera boa oportunidade:
Stop loss: Abaixo da barra de hoje, 26,90
Pto de alijar risco (3%): 28,63, bem abaixo do topo anterior.

Setup Oliver Velez

Setup criado pelo Oliver Velez, da Pristine.
É um setup bem simples, similar a tantos outros, que recomenda a compra de ativos em tendência de alta após uma correção. As pré-condições para uma entrada via setup Velez na compra são:

1. O ativo precisa estar claramente em tendência de alta. I.e, topos e fundos ascendentes.
2. Plotar no gráfico do ativo as médias móveis simples de 20 e 40 (MM20 e MM40). Sobre estas médias, as seguintes condições devem ser satisfeitas:
2.1 Ambas devem estar claramente ascendentes.
2.2 A MM20 deve estar acima da MM40.
2.3 O espaçamento entre as médias deve estar mais ou menos constante. Ele usa a analogia com trilhos de trem. Idealmente as médias terão um espaçamento tão constante que fica parecido com os trilhos de um trem.

Satisfeitos estes pré-requisitos, o ativo é eligível para as operações. A compra será feita quando:
3. Após fazer um novo topo, o ativo recuar por pelo menos 3 barras. Ou seja, fazer 3 barras com máximas descendentes, mas idealmente sem furar a MM20.
4. Para usar um indicador como amostra de que o recuo foi suficiente para a entrada, plotar o indicador CCI de 5 períodos. A entrada é mais confiável quando este indicador romper os -100 para baixo durante a correção.
5. A entrada é feita quando o ativo romper a máxima do dia anterior.
6. Ele não define um objetivo, mas o objetivo mínimo seria atingir o pico anterior.
7. O stop fica alguns ticks abaixo da mínima da barra do dia anterior.

Segue fórmula para o Metastock. Note que ela não é perfeita, pois não leva em conta a distância entras as médias, por exemplo. Mas é bem útil para uma primeira triagem com o Explorer e como indicação visual no Expert Advisor.

Mov(C, 20, S) > Mov( Ref(C, -1), 20, S)
AND
Mov(C, 40, S) > Mov( Ref(C, -1), 40, S)
AND
Mov(C, 20, S) > Mov(C, 40, S)
AND
Ref(H, -1) <= Ref(H, -2) AND Ref(H, -2) <= Ref(H, -3) AND H > Ref(H, -1)
AND
Ref(H, -1) > Mov(C, 20, S)
AND (
Ref(CCI(5), -1) <= -100
OR
Ref(CCI(5), -2) <= -100
OR
Ref(CCI(5), -3) <= -100
)



Como um exemplo do setup, veja a aplicação dele na PETR4 durante um período altista em 2007. As setas indicam pontos de compra, e são desenhadas automaticamente pelo expert advisor.

Setup Gimme Bar

Este setup, também chamado de 'Fechou Fora / Fechou Dentro' ou simplesmente 'FF/FD pelo Leandro & Stormer é um setup de contra-tendência. É um setup contra-tendência porque opera-se na compra em tendências de baixa e na venda em tendências de alta, quando o mercado apresenta-se excessivamente esticado e mostra sinais de reação.
Na compra, o setup é o seguinte:
1. Procura-se um ativo que tenha feito um candle com fechamento abaixo das bandas inferiores de Bolinger.
2. No dia seguinte, o ativo deve fechar dentro das bandas de Bolinger, com um candle positivo (verde), e idealmente com um candle de reversão.
3. A entrada no papel pode ser feita no after market no próprio dia da barra que rompeu as bandas de Bolinger, ou no dia seguinte, caso o ativo rompa a máxima da barra do dia anterior. O problema de deixar para comprar no dia seguinte é que muitas vezes o ativo abre em gap, deixando a entrada muito arriscada.

Sendo um setup contra-tendência, é um trade que apresenta um risco um pouco alto, e o objetivo não pode ser muito distante. Ainda assim, é um trade que tem uma chance de sucesso bem alta. Recomendo entrar no ativo ainda no after market em pelo menos 2 lotes, e imediatamente colocar 1 a venda 3% acima para alijar o risco. O segundo lote pode ser mantido por mais tempo, ajustando-se o stop gain dia a dia para a mínima da barra do dia.

No Metastock, a seguinte fórmula pode ser usada como filtro do 'Explorer' para ajudar na identificação do setup:

Ref(C, -1) < Ref(BBandBot(C, 20, S, 2), -1)
AND
C > BBandBot(C, 20, S, 2)
AND C > O

A Pespective of Freedom

You can be free. You can live and work anywhere in the world. You can be independent from routine and not answer to nobody.

This is the life of a successful trader.

(Trading for a Living, Alexander Elder)

Estamos ganhando a vida ou a morte?

Pense em um trabalhador típico. O despertador toca às 7h da manhã e ele se levanta e começa a correr. Toma banho, veste o seu uniforme – ternos ou tailleurs, aventais brancos ou apenas jeans e camiseta comuns. Café da manhã, se tiver tempo. Maleta, mochilas ou marmitas; carro próprio ou transporte coletivo, naquele suplício diário chamado hora do hush. Jornada de trabalho por volta das 9h às 5h. Relacionar-se com os colegas de trabalho que vieram do inferno para infernizar a sua vida. Tratar com fornecedores. Enfrentar fregueses, clientes e paciêntes. Fingir que está ocupado. Ocultar erros. Sorrir ao receber missões impossíveis. Suspirar de alívio quando a guilhotina conhecida como “reestruturação”, “enxugamento” ou simplesmente programa de demissão voluntária, atige outras cabeças e poupa a sua. Desvencilhar-se da sua carga de trabalho adicional. Olhar para o relógio. Cinco horas. De volta ao carro ou ao transporte coletivo e de volta às ruas para um novo engarrafamento.

Casa. Bancar o humano com a cara-metade, filhos ou simplesmente colegas de apartamento. Comer. Ver televisão. Finalmente dormir. Oito horas de fuga abençoada.

E chamam isso de ganhar a vida? Quantas pessoas você conheçe que estão mais vivas no fim do que no início de um dia de trabalho? Será que não estamos nos matando – nossa saúde, nossos relacionamentos, nosso senso de alegria e de admiração – por nossos empregos? Estamos sacrificando a vida por dinheiro. Mas acontece tão aos poucos que mal nos damos conta da realidade.

(Your Money or Your Life, Joe Domingues)